BDO W MEDIACH Pomimo istniejących ryzyk towarzyszących inwestycjom w obligacje ze względu na stopy procentowe na historycznie najniższych poziomach cieszą się one coraz większą popularnością wśród inwestorów indywidualnych. Decydują się na nie także przedsiębiorstwa szukające alternatywy dla lokat – pisze w Rzeczpospolitej Hubert Śniatała, Senior w Dziale Rewizji Finansowej BDO, biuro w Poznaniu.
Obligacje to rodzaj papierów wartościowych dłużnych, który emitowany jest w seriach i w ramach którego emitent zadłuża się wobec drugiej strony. Ich nabywcą jest obligatariusz i to on pożycza pieniądze emitentowi. Może liczyć na to, że emitent spełni wobec niego określone świadczenie wskazane w dokumencie. Charakterystyka tych papierów wartościowych sprawia, że należy je zaliczyć do dłużnych instrumentów finansowych.
Obligacje są emitowane przez ofertę publiczną lub ofertę indywidualną. Emisja odbywa się na podstawie przepisów ustawy o obligacjach i pozwala na zgromadzenie środków finansowych stosunkowo niskim kosztem. Obrót obligacjami korporacyjnymi odbywa się w Polsce na GPW w Warszawie.
Uwaga! Zawsze należy pamiętać, że im więcej możesz zarobić na danej inwestycji, tym zazwyczaj większe ryzyko ponosisz.
Rodzaje
Ze względu na podmiot dokonujący emisji wyróżnić można: obligacje skarbowe, obligacje komunalne (województwa, gminy, miasta), obligacje korporacyjne (przedsiębiorstw). Ryzyko jest największe w przypadku obligacji emitowanych przez przedsiębiorstwa, jednak są one w stanie zapewnić największe zyski. Z uwagi na okres trwania inwestycji wyróżnia się obligacje krótko-, średnio- i długoterminowe.
Ryzyko inwestycji w takie papiery wartościowe jest ograniczone, jeśli są one zabezpieczone. Obligacje mogą by całkowicie zabezpieczone (hipoteka, cesje wierzytelności, zastaw rejestrowy, poręczenia, gwarancje), tylko częściowo lub niezabezpieczone.
Uwaga! Zasadą jest inwestowanie w obligacje o terminie wykupu zbliżonym do naszego horyzontu inwestycyjnego.
Cały artykuł można przeczytać w Rzeczpospolitej z 5 maja 2021 r., str. H4.