• Wsparcie Transakcyjne

Wsparcie Transakcyjne

Transakcyjne usługi doradcze koncentrują się na zapewnieniu szczegółowej i dogłębnej wiedzy na temat celu przejęcia, co może okazać się korzystne dla sprzedającego, kupującego lub innych zainteresowanych stron.

Oferujemy naszym Klientom usługi doradcze na każdym etapie procesu transakcyjnego:

 

Wsparcie dla sprzedawcy

Współpracujemy z Klientem w zakresie przygotowania spółki do pozyskania nowego inwestora. Zbadamy wszystkie istotne sprawy, jakie można omówić z potencjalnymi nabywcami lub ich doradcami. Nasze usługi obejmują:

  • Rozpoznanie ryzyk/kwestii, które potencjalni nabywcy/instytucja finansująca mogliby wskazać w procesie transakcyjnym i podnieść je w negocjacjach z Klientem
  • Przedstawienie rozwiązania w zakresie powyższych zagadnień, które należy wdrożyć przed transakcją
  • Przygotowanie dokumentacji inwestycyjnej, tzn.: Teaser, Memorandum Inwestycyjne, Prezentacja Zarządu itp.
  • Przygotowanie biznes planów, strategii, modeli finansowych, prognoz itp.

Dzięki naszemu doświadczeniu możemy zapewnić istotne wsparcie procesu transakcyjnego odciążając przy tym personel Klienta i nie zakłócając jego bieżącej pracy.

 

Badanie Due Diligence sprzedawcy

Rozumiemy, jak wielkie znaczenie w dzisiejszych czasach ma przedstawienie potencjalnym inwestorom wyczerpujących danych, które mają za zadanie zainteresowanie ich transakcją oraz przyczynią się do większej efektywności i mniejszej czasochłonności procesu transakcyjnego. Jesteśmy świadomi rosnącej roli badania typu Vendor Due Diligence w procesie transakcyjnym.

Badanie typu Vendor Due Diligence przynosi sprzedającemu wiele korzyści, takich jak większa kontrola nad procesem i mniejsze zakłócenie jego działalności. Badanie Vendor Due Diligence pozwala na przejrzyste przedstawienie złożonych informacji oraz na wczesne ujawnienie informacji, co obniża wstępne koszty analiz oraz Due Diligence po stronie inwestorów i może przełożyć się na zwiększone zainteresowanie przedmiotem transkacji.

Wykorzystamy nasze doświadczenie w realizacji projektów Due Diligence i znajomość sektora działalności Klienta, co zapewni przedstawienie spółki w sposób najbardziej odpowiedni z wykorzystaniem możliwości wykazania kluczowych czynników wpływających na jego wartość.

Nasz raport i podejście będzie zbliżone do tego, które stosujemy w przypadku prac zleconych przez nabywcę, co zapewni wszechstronność, obiektywizm, solidność i wiarygodność wyników.

Nasz raport z badania Vendor Due Diligence pozwoli inwestorowi na podjęcie świadomej decyzji, co może de facto skrócić czas niezbędny dla finalizacji transakcji.

 

Książka danych finansowych

Książka danych finansowych jest przydatna w procesie sprzedaży jako ustrukturyzowane i zwarte przedstawienie inwestorom danych zarówno historycznych, jak i prognozowanych. Tworząc księgę danych finansowych pomagamy Klientowi w przedstawieniu kluczowych danych, których oczekują inwestorzy.

 

Due Diligence

Wspieramy Klientów na etapie Due Diligence przedstawiając pełny raport z opisem działalności lub raport typu red flag [identyfikacja kluczowych czynników ryzyka]. Obydwa raporty mogą mieć wpływ na transakcję realizowaną przez Klienta; będą też pomocne przy podejmowaniu ostatecznej decyzji i przygotowaniu dokumentacji transakcyjnej.

Naszym zdaniem proces Due Diligence nie jest produktem powtarzalnym - wymaga doświadczonego i wyspecjalizowanego zespołu. Nasze podejście dobierane jest zatem indywidualnie w zależności od rodzaju celu nabycia, segmentu jego działalności lub punktów, na których Klient pragnie się skoncentrować.

Przeglądamy działalność celu nabycia i przekazujemy Klientowi informację zwrotną dotyczącą ryzyk związanych ze sprawami finansowymi/rachunkowymi/podatkowymi/prawnymi lub operacyjnymi tego podmiotu, które mogłyby wywrzeć kluczowy wpływ na powodzenie transakcji.

Wiemy, jak ważne jest podanie znormalizowanych wartości EBITDA lub kapitału obrotowego, co może wpływać na wartość transakcji, jak również synergii możliwych do wygenerowania w przyszłości. Dlatego też upewniamy się, czy dobrze rozumiemy wymagania Klienta oraz czy nasza usługa pasuje do jego procesu zarządzania procesem transakcyjnym.

Takie podejście wraz z wyznaczeniem wyspecjalizowanego zespołu skupionego na transakcji, czyni z nas właściwy zespół mogący wesprzeć Klienta w tym procesie.

 

IBR (niezależny przegląd przedsiębiorstwa)

Rozumiemy, że w działalności firmy mogą z różnych powodów wystąpić problemy z płynnością. Nasz niezależny przegląd działalności prowadzony jest w ścisłej współpracy z Klientem w zakresie wymaganym i uzgodnionym z jego instytucją finansującą. Nasz raport IBR zawierać będzie szczegółowy opis problemów, które spowodowały kłopoty z płynnością, jak również przegląd działalności spółki. Skupimy się na kluczowych kwestiach istotnych dla przyszłego stanu płynności. Nasze badanie będzie w istotnym stopniu poświęcone założeniom prognozy finansowej - w tym zwłaszcza obsłudze przyszłego zadłużenia. Nasza analiza wesprze Klienta i jego instytucję finansującą w przyszłych negocjacjach.

 

Wsparcie w zakresie przygotowania data room

W każdej transakcji inwestorzy oczekują profesjonalnie przygotowanego data roomu, przedstawiającego wszystkie niezbędne dane wymagane dla przeprowadzenia procesu Due Diligence. Data room może być zorganizowany w formie fizycznej lub wirtualnej. Niezależnie od sposobu organizacji data roomu, musi on zawierać pewne typy danych [informacje zarządcze, dane finansowe, dane rachunkowe itp.].

Wiemy, jak czasochłonne może być przygotowanie takiego data roomu dla Klienta. Dzięki naszemu doświadczeniu możemy pomóc Klientowi w:

  • Podjęciu decyzji, jaka forma data room jest najlepsza w jego sytuacji (tradycyjny/wirtualny data room)
  • Podjęciu decyzji, które dokumenty należy przedstawić na każdym etapie procesu Due Diligence [etap pierwszy, potwierdzające badanie Due Diligence]. Obejmuje to decyzję co do danych najbardziej kluczowych i wrażliwych dla Klienta, jak nazwy kluczowych Klientów itp.
  • Przygotowaniu dokumentów, jakie należy umieścić w data room oraz pomocy w ich przetwarzaniu na te potrzeby
  • Sesjach pytań i odpowiedzi zgodnie z regułami data room

 

Przegląd umów kupna–sprzedaży

Możemy pomóc Klientowi w sporządzaniu umowy kupna-sprzedaży lub przekazaniu uwag do takich dokumentów sporządzonych przez drugą stronę.

Umowa kupna–sprzedaży powinna odzwierciedlać wyniki przeglądu Due Diligence ze strony kupującego, zabezpieczając jednocześnie sprzedającego. Możemy pomóc Klientowi na różnych etapach negocjacji, w tym zwłaszcza w zakresie taktyki negocjacji, tworzenia struktury transakcji wraz z jej optymalizacją podatkową, ustalaniem mechanizmów/klauzul korygowania ceny kupna itp.